¿Qué porcentaje y en qué fecha?
Una garantía sin porcentaje y sin fecha no es una garantía. Las dos cifras tienen que estar en el condicionado, no en un folleto.
Inversión en dólares
Hay planes que siguen el rendimiento de un índice global y, a la vez, garantizan por contrato un porcentaje de todo lo aportado al final del plazo. Participas de la subida sin quedar a merced de una caída en el peor momento.
El concepto
Un plan con capital protegido es un producto de inversión a plazo que hace dos cosas al mismo tiempo: sigue el rendimiento de un índice de mercado, como el S&P 500, y garantiza por contrato un porcentaje del dinero aportado para el momento en que el plazo vence. La garantía no es una expectativa ni una proyección optimista: está escrita en el condicionado, con un porcentaje y una fecha.
Capital protegido, capital garantizado y protección de capital son tres formas de decir lo mismo. Cuando las compares, no te quedes en el nombre: lo que cambia de un producto a otro es qué porcentaje se garantiza, en qué momento y quién asume esa garantía.
El riesgo real
El S&P 500 ha subido con mucha consistencia a lo largo de las décadas, y por eso es el índice favorito de quien invierte a largo plazo. El problema nunca ha sido el promedio: es el momento. Quien necesitó su dinero a finales de 2008, o en marzo de 2020, no vendió a precio de promedio histórico, vendió en el peor momento de su ciclo. Esa es la diferencia entre un buen índice y un buen plan.
| Camino | Participas de la subida | Si el índice cae | Cuándo dispones del dinero |
|---|---|---|---|
| Fondo indexado o ETF por tu cuenta cuenta de bróker |
Sí, completa | Asumes la caída completa | Cuando quieras, al precio de ese día |
| Depósito a plazo banco local |
No participas | No te afecta, pero tampoco creces | Al vencimiento, con la tasa pactada |
| Plan con capital protegido compañía internacional |
Sí, según la estructura del plan | Al vencimiento se respeta el porcentaje garantizado | Al vencimiento del plazo, con reglas de retiro parcial |
Dicho de otro modo: el capital protegido no evita que el índice caiga, evita que una caída en el año equivocado se convierta en una pérdida definitiva. Lo que compras no es rentabilidad, es la certeza de con cuánto vas a salir.
La letra concreta
En el plan ligado al S&P 500 que intermediamos, el porcentaje garantizado crece con el plazo: al vencimiento se garantiza el 100 % de lo aportado a diez años, el 140 % a quince y el 160 % a veinte. En los plazos largos, por tanto, no solo se protege lo puesto: se garantiza un mínimo por encima de lo puesto, y el rendimiento del índice se suma sobre esa base.
Los plazos, las edades de contratación y las condiciones de cada plan están detallados en la página de planes de inversión en dólares. Si lo que estás evaluando es la compañía y no el producto, eso lo vemos aparte en quién está detrás y dónde queda tu dinero.
¿Es para ti?
No es un producto para todo el mundo, y conviene decirlo antes. Tiene sentido para tres perfiles bastante concretos:
Si lo que buscas es entrar y salir según cómo vaya el mercado, o disponer del dinero en cualquier momento, un plan a plazo con garantía no es el instrumento adecuado y es mejor que lo sepas de entrada.
Antes de firmar
Una garantía sin porcentaje y sin fecha no es una garantía. Las dos cifras tienen que estar en el condicionado, no en un folleto.
Los planes a plazo tienen reglas de retiro. En algunos es posible retirar una parte pasado cierto punto sin perder la protección, y en otros no.
La garantía la asume la compañía que emite el plan. Conviene saber quién es, dónde está regulada y cómo se custodia tu cuenta.
Dudas frecuentes
Sí, en la práctica se usan como sinónimos, igual que protección de capital. Lo que hay que mirar no es el nombre, sino el porcentaje garantizado, el momento en que aplica y quién responde por él.
Al vencimiento del plazo, el plan respeta el porcentaje garantizado en el contrato. Lo que no hace es proteger un retiro anticipado: si sacas el dinero antes de la fecha, la garantía puede no aplicar y ahí sí hay riesgo de recibir menos de lo aportado.
No. Un depósito paga una tasa fija y no participa del mercado. Un plan con capital protegido sigue al índice, así que su rendimiento depende de cómo le vaya al S&P 500, con el piso garantizado por debajo.
Sí. Estos planes están pensados para aportes periódicos a lo largo del plazo, y también existen versiones de aporte único si ya tienes un capital formado.
Sí. El plan se emite fuera del país del cliente y atendemos a residentes de varios países de la región. La disponibilidad y las condiciones se confirman según el país de residencia antes de emitir.
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Cuéntanos cuánto puedes aportar, en qué plazo y para qué es el dinero. Te explicamos qué porcentaje quedaría garantizado, cuándo aplica y qué pasa si necesitas retirar antes.